De nos jours, les personnes qui négocient en bourse veulent plus qu’un simple rendement financier élevé. Ils optent de plus en plus pour des investissements qui auront également un impact positif sur la société.
La pandémie de coronavirus nous a montré que même les entreprises technologiques bien établies peuvent subir un ralentissement à court terme. Apple, un mastodonte de la technologie, a été mis en difficulté lorsque les centres de production chinois ont été temporairement fermés l’année dernière.
À plus long terme, cependant, les actions technologiques restent un premier choix pour de nombreux investisseurs. Historiquement, elles ont dominé les marchés boursiers mondiaux et continuent de croître à un rythme remarquable.
Même pendant la spirale descendante de la pandémie, les valeurs technologiques telles que Zoom et Microsoft ont grimpé en flèche, car un afflux de personnes a commencé à travailler à domicile. La question qui se pose aujourd’hui à de nombreux investisseurs est la suivante: comment trouver des investissements rentables sans soutenir des activités contraires à l’éthique?
Croissance des valeurs technologiques
Selon les conseillers en investissement Morningstar, les actions technologiques représentent 24,2 % des 500 premières actions aux États-Unis. Facebook, Apple, Amazon, Netflix et Alphabet (qui possède Google) dominent le marché, avec une valeur combinée de plus de 4 000 milliards de dollars.
Les valeurs technologiques occupent également le devant de la scène en Australie. Nous avons assisté à l’essor rapide des sociétés buy now, pay later telles que les sociétés australiennes Afterpay et Zip.
Dans le même temps, nous avons constaté une augmentation du nombre d’Australiens qui se tournent vers des fonds de pension éthiques et des programmes d’investissement gérés de manière éthique. Ces derniers permettent aux investisseurs de verser des fonds (gérés par des gestionnaires de fonds professionnels) qui sont mis en commun pour être investis afin de produire un gain collectif.
On estime que les investissements indirects réalisés par le biais de ces régimes ont augmenté de 79 % au cours des six dernières années.
Qu’est-ce que l’investissement éthique?
Bien que l’investissement éthique soit un concept large, il peut être compris simplement comme le fait de mettre votre argent au service de quelque chose qui contribue à améliorer le monde. Cela peut aller des entreprises qui défendent les droits des animaux à celles qui visent à limiter la prévalence sociétale du jeu, de l’alcool ou du tabac.
Bien qu’il n’existe pas de définition stricte de l’investissement éthique en Australie, de nombreux fonds gérés et super fonds demandent l’accréditation de la Responsible Investment Association Australasia. L’aspect éthique peut être regroupé en trois grandes catégories:
- environnementaux – comme le développement de technologies propres ou la fabrication de produits à bilan carbone neutre
- sociaux – comme le soutien aux technologies innovantes, la réduction des préjudices sociaux tels que la pauvreté ou les jeux d’argent, le renforcement de l’égalité des sexes, la protection des droits de l’homme et des consommateurs ou le soutien au bien-être des animaux
- la gouvernance d’entreprise – comme la lutte contre la corruption, la promotion de relations saines avec les employés ou la transparence institutionnelle.
En tant qu’investisseurs, nous devons faire très attention aux petits caractères des entreprises dans lesquelles nous investissons. Par exemple, les directives d’accréditation stipulent qu’un fonds d’investissement géré excluant les entreprises ayant des liens importants avec les combustibles fossiles peut toujours inclure une entreprise qui tire jusqu’à un certain montant de revenus des combustibles fossiles.
Ainsi, bien que le gestionnaire d’investissement AMP Capital soit accrédité, il peut toujours inclure des entreprises qui tirent jusqu’à 10 % de leurs revenus de la distribution et des services liés aux combustibles fossiles.
Les termes éthique, durable et vert sont parfois utilisés de manière interchangeable lorsqu’il s’agit d’investissement respectueux de l’environnement. Shutterstock
5 conseils pour l’investissement éthique dans les technologies
De nombreuses valeurs technologiques sont bien placées pour l’investissement éthique et vous pouvez choisir d’investir seul ou indirectement via un fonds d’investissement géré. Dans les deux cas, vous devez d’abord faire quelques recherches de base.
1) Surveiller le fonds ou la société pour s’assurer que les normes sont respectées
Pour qu’une société soit cotée à la Bourse australienne (ASX), elle doit être cotée en bourse. Elle est donc tenue de soumettre un rapport d’audit annuel (vérifié par des auditeurs tiers) à la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC), conformément à la loi sur les sociétés de 2001.
Vous pouvez également contacter l’ASIC pour obtenir de plus amples informations sur une société cotée à l’ASX. L’organisme équivalent pour les sociétés américaines est la US Securities and Exchange Commission.
Si une entreprise fait marche arrière par rapport aux normes éthiques qui ont motivé votre investissement initial, vous devriez envisager de retirer votre investissement.
2) Restez informé des violations éthiques signalées
Des reportages d’actualité fiables sont utiles à cet égard. Amazon, Facebook et Alphabet sont des noms récurrents dans les rapports sur les pratiques non éthiques dans le secteur des technologies.
Si vous pouvez accéder à de nombreuses informations sur une entreprise technologique à partir de son propre site web et de ses canaux de distribution, celles-ci sont généralement embellies et/ou triées sur le volet par l’entreprise elle-même. Assurez-vous que vos informations proviennent de sources diverses.
3) Examiner comment les employés évaluent l’entreprise et pourquoi
Gardez à l’esprit qu’une entreprise technologique peut être éthique sur le plan environnemental tout en se heurtant à d’autres problèmes, tels que la parité salariale entre hommes et femmes, par exemple. Il est important d’écouter les déclarations des employés sur le fonctionnement interne de l’entreprise, car autrement, ces informations pourraient ne pas être disponibles.
Il existe un certain nombre de sites indépendants qui rendent compte des évaluations de la culture d’entreprise, dont Glassdoor.
4) Évaluer le score environnemental, social et de gouvernance d’entreprise (ESG)
L’un des avantages d’investir dans les grandes et moyennes entreprises technologiques est la possibilité d’analyser leur score ESG, délivré par des agences telles que Refinitiv. Ce score reflète la mesure dans laquelle l’entreprise adhère à des pratiques éthiques en matière environnementale, sociale et de gouvernance d’entreprise.
5) Attention aux mots à la mode
Si vous cherchez à investir dans les technologies propres, faites attention aux mots à la mode utilisés dans les rapports des entreprises. Il s’agit de termes qui, à première vue, peuvent sembler correspondre à vos propres valeurs d’investissement éthique, sans pour autant les concrétiser.
Par exemple, carbone net zéro et carbone neutre ne sont pas la même chose. C’est une distinction importante à prendre en compte si vous voulez faire des investissements respectueux de l’environnement.
Images utilisées avec l’aimable autorisation de Pexels/Burak K
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